Un logiciel d’analyse des investissements immobiliers doit aider à répondre à une question concrète : un bien est-il viable avec un prix, un loyer et un financement réalistes ? Il doit rendre les hypothèses visibles, permettre de comparer des scénarios et relier l’analyse aux justificatifs. Il ne remplace pas les vérifications juridiques, techniques, fiscales ou financières.

Commencer par la décision

Définissez d’abord la décision à prendre : analyser un prix, comparer deux appartements, tester une rénovation ou déterminer les fonds propres à investir. Chaque question nécessite des données différentes.

Ce que le modèle doit inclure

Coût total d’acquisition

Incluez le prix, les frais de notaire et de registre foncier, les droits éventuels, les frais de financement, le courtage, les travaux immédiats et les coûts de mise en location. Un appartement à CHF 700 000 nécessitant CHF 50 000 de travaux n’est pas un investissement de CHF 700 000.

Revenus et charges

Utilisez un loyer réalisable et prévoyez vacance, risque d’impayé, charges à la charge du propriétaire, assurances, administration, entretien et réserves. Distinguez les charges récurrentes des travaux importants.

Financement et rendement

Comparez fonds propres, hypothèque, intérêts, amortissement et refinancement. Examinez rendement brut, rendement net, cash-flow, rendement des fonds propres ou TRI. Aucun indicateur ne garantit une performance.

Exemple illustratif

L’appartement A coûte CHF 700 000, produit CHF 30 000 de loyer annuel et nécessite CHF 50 000 de travaux. L’appartement B coûte CHF 760 000, produit CHF 32 000 et nécessite CHF 10 000 de travaux. Une comparaison prix/loyer peut favoriser A, mais l’intégration des coûts, réserves, vacance et financement peut rendre B plus résilient.

Questions à poser

  • Les hypothèses sont-elles visibles et modifiables ?
  • Les scénarios de base et de baisse peuvent-ils être comparés ?
  • Les justificatifs sont-ils liés aux chiffres ?
  • Les résultats réels pourront-ils être comparés au modèle initial ?
  • Les données peuvent-elles être exportées ?

Comment Valory peut aider

Valory Deals aide à comparer coûts, financement, rendements et risques avant de décider si—and à quelles conditions—acheter. Après l’acquisition, Valory Properties aide à organiser documents, dépenses, hypothèques et projets afin de comparer les résultats réels à la décision initiale.

Ce contenu est fourni à titre informatif général et ne constitue pas un conseil juridique, fiscal, financier ou en investissement. Les règles et résultats peuvent varier selon le bien, la juridiction et la situation individuelle.